Kahneman una volta ha detto a 200 persone della mia immaginazione di vdere un film

Successivamente ho parlato con una dozzina di altri visionari, tra cui manager di fondo pensione e neuroeconomisti, psicologa e guru del business.

Alla fine, insieme a terribile mal di testa, porto una solida comprensione delle nuove regole del denaro. Dopo il leap, sporrò alcune regole per vivere (bene) secondo …

New Money Regola 1: il tuo cervello vuole che tu sia povero.

Pianificazione finanziaria e psicologia del giorno quando si tratta di prendersi cura dei conti della carta di credito per evitare di acquisire impulsività e una questione di forza di volontà. Ma uno studio del 2001 sui sotto-risparmiatori cronici condotto dai ricercatori di Harvard mostra che, del 35% dei sotto-risparmi che hanno espresso l’intenzione di metterne da parte di più nei prossimi 2 mesi, solo un suo otto ha fatto.

Perché? Perché, appena si ferma, il risparmio di denaro è andato a buon fine sia con la biologia che con la forza di volontà.

"La parte razionale del nostro cervello è la corteccia, il tessuto piegato in cima," David Laibson, Ph.D., professore di economia ad Harvard e uno degli autori dello studio. "Valorizza il futuro ritardato tanto quanto il presente immediato. Ma sotto la corteccia c’è un vecchio sistema neurale che valorizza molto di più il presente. Chi dice che il sistema fondamentalmente dice: ‘Arriva adesso, fantastico. Arriva tra una settimana, non me ne potrebbe fregare di meno. ‘ "

Quel sistema neale risale a un’epoca in cui il ripristino in vita, oggi, era l’unico ordine del giorno. E le abitudini vecchie di mezzo miliardo di anni sono last to die. "Man mano che la nostra corteccia cerebral si è evolta, la prima cosa che ha fatto, mangia con qualsiasi innovazione biologica, è stata adatta," dice Leggi Montague, Ph.D., professore di neuroscienze al Baylor College of Medicine. "Non c’erano incentivi biologici, finanziariamente parlando, affinché le nostre strutture razionali contravvenissero ai nostri istinti biologici."

E così, fine ad oggi, il nostro cervello razionale si allontana ancora dai nostri istinti più bassi. E il tuo conto di risparmio rimane vuoto.

Metti la regola per il lavoro: Ok, io quindi la parte inferiore del cervello chiama i colpi. Vieni reagisci? "Mike Tyson è una persona normale come un combattente?" chiede Montague. "La risposta è: non lo fai. La risposta a come combattere il tuo mesencefalo è che non lo combatti. Ma puoi metterlo al lavoro per te."

Il trucco, dice, è creare una struttura di incentivi che allineati gli istinti del tuo cervello lucertola con gli impulsi razionali della tua corteccia cerebrale. Pensa nel modo in cui attiri la tua rabbia per richiamare l’energia necessaria per superare l’ultima serie di distensioni la sua panca. La ricompensa – a cassa più grande – potrebbe essere molto lontana, but worth it.

Usa la stessa strategia con i tuoi soldi. È un tuo varilux premium crema prezzo obiettivo che ti ho regalato 10.000 $ nel 2007, ti ho promesso che raggiungerai, ti ricompenserai con l’HDTV che stai risparmiando.

New Money Regola 2: la risposta a "Certo, perché no?" e "Perché non hai abbastanza informazioni."

In un esperimento separato con i giocatori della lotteria, Haisley ha dato al gruppo dovuto $ 5 in contanti, i parrot da tenere, a less che non scegliessero diversamente. Quindi, nei minuti successivi, ha offerto ad un giocatore del primo gruppo di cinque opportunità consecutive di acquisire una grossa somma alla lotteria per 1 $.

Successivamente, Haisley ha annunciato un membro del gruppo che è diventato membro di questo gruppo allo stesso tempo. Il risultato: ha venduto il 17 percento in più di biglietti al gruppo uno.

Perché sono membro del secondo gruppo erano più razionali? Haisley dice che sono ancora in grado di farlo "ampia parentesi" la decisione. In altre parole, hanno compreso appieno il rischio: la perdita di $ 5. E la potenziale ricompensa: cinque biglietti della lotteria.

Il primo gruppo, tuttavia, rimase bloccato nel "Certo, perché no?" solco. Un dollaro per un biglietto? Certo, perché no? Un altro? Certo, perché no? … finché non avevano più soldi.

L’esperimento di Haisley è lo statuto di uno studio fondamentale del 1993 che ha dimostrato come la persona sia giudicano maschio e candidato politico. Un candidato avrebbe creato 5.000 posti di lavoro ma aveva a condanna DWI. Il record dell’altro uomo era pulito, ma avrebbe creato solo 1.000 posti di lavoro. Quando ho partcipanti hanno valutato e candidati uno alla volta, hanno preferito quello con il record pulito.

I ricercatori hanno ipotizzato che la maggior parte della persona non abbia familiarità con le statistiche sull’occupazione, ma tutti sanno che a condanna DWI non è un buon segno. Quando mi candido furono valutati contemporaneamente, tuttavia, e participacipanti associati si confronteranno con la statistica del lavoro fianco a fianco e, data la differenza delle cinque volte, vedo il DWI convincente non dovrebbe essere l’unico fattore.

In uno studio del 1997, quest’ultimo ha concepito questo status come il motivo per cui lo persuade a non prendere decisioni sull’investimento. Ottanta studenti sono stati invitati, in a Laboratory, per indagare su una certa somma di denaro in azioni e obbligazioni. Nel corso dell’esperimento, alcuni investigatori sono stati aggiornati frequentemente, altri meno frequentemente in un terzo gruppo quasi permanent.

Con ogni aggiornamento, gli investitori potrebbero modificare la pappagallo allocazione degli investimenti. Gli investitori che sono stati aggiornati meno spesso hanno fatto il meglio. Perché? Non è nel grado di proprietà del quadro generale – che, storicamente, è la prestazione offerta e migliore – e non è lo stato di spaventati dalle fluttuazioni quotidiane del mercato.

Metti la regola del lavoro: sii sempre consapevole della tua suscettibilità ai inquiudizi. Ogni volta che acquisti un’azione per capriccio o, peggio ancora, il tuo consiglio di un amico, stai acquistando e l’hai chiesto. Questo è il motivo per cui sono un ricercatore unico ed è probabile che perderò la rivista parrot che arriverà presto nel mercato azion.

Eppure, secondo a probeggio della Securities Industry Association, metà degli uomini que posedono azioni di tutti possiede azioni individuali.

L’acquisto di azioni à la carte è necessariamente il tuo biglietto per l’ospizio, ovviamente. In un sondaggio Harris del 2005, il 49% del gruppo ha modificato regolarmente il proprio portafoglio in base al clima economico.

Questo è un errore. Le azioni pagane nel lungo periodo. Supponiamo che i fondamentali dei tuoi investimenti no sianochangeti, l’approccio migliore, visto che lì ho sentito un quadrilione di volte, è piazzare ti commesse con saggezza e lasciarle correre.

Era deciso a dilettarti con i singoli titoli, imposta alcuni parametri con cui ti senti a tuo agio: un valore di mercato superiore a $ 1 miliardo, quattro trimestri consecutivi di crescita degli utili e così via. Modifica i tuoi standard fina a trovare un set con cui puoi convivere, quindi bloccali.

In bocca al lupo. Ne avrai bisogno. Abbiamo sentito che le scorte di etanolo stanno walking fuoco.

Nuova regola 3: tagliare e correre può renderti ricco.

Ci piace pensare di essere abbastanza intrepidi, avventurosi, senza paura del rischio. Nostro come si tenderebbe a pensare alla possibilità di vincere alla lotteria se non lo stesso in reale, si tenderebbe a pensare alla possibilità dell’evento con una probabilità media e alta, mangiare per modesti guadagni del mercato azionario, solo per il meglio di quanti non siano in realtà.

Secondo Daniel Kahneman, Ph.D., professore a Princeton e associato del Premio Nobel per l’economia nel 2002, suggestisce una profonda cautela, che ha soprannominato "l’avversione ci ha perso." L’avversione alla perdita se spremere mangia una risposta sbilanciata a una perdita di denaro. Per dirlo semplicemente, mettiamo a disposizione il doppio del dolore a persona $ 10 rispetto al piacere di guadagnare $ 10.

This phenomeno spiega perché continuiamo a perdere azioni: se è dovuto a girare più contrari ad affrontare quella perdita di quanto siamo tentati del potenziale guadagno di spostare i soldi altrove.

Allo stesso, la maggior parte degli uomini sa che calpestare gli anni del tramonto è una mossa intelligent. È così dannamente difficile perché l’abbiamo vissuto come un cagnolino. Ho $ 1,000 intatti nella tua decimazione di 401 (k) della tua paga da casa. Boom, è andato. Registriamo quella perdita con il doppio dell’intensità che merita, anche se sappiamo che è il miglior investimento che possiamo mai fare.

A spiegazione per l’avversione alla perdita è chiamata effetto di dotazione. Richard Thaler, Ph.D., professore presso l’Università di Chicago, illustra l’inizio della pulizia di un ispettore del vino che se vende una bottiglia di vino per $ 200 senza pagamento, dovrebbe essere sostituita se si rompe. Il possesso della bottiglia distorce la morbida percezione del suo valore.

Metti la regola al lavoro: il denaro è un gioco di testa, and il gioco di testa was lost, perderai denaro. Quindi no esitare a scaricare a cation l’azione è diventata perso denaro e il futuro dell’azienda non sembra più roseo.

Un’azione cattiva è un’azione cattiva, non importa da quanto tempo esista un tipo persiano. Lo supererò abbastanza velocemente una volta che inizierai a raccogliere guadagni altrove.

Lo stesso vale per altre proposte perdenti. Alcuni uomini lavorano per aziende perdenti per anni, semplicemente perché hanno paura di ammettere quanto tempo e opportunità hanno sprecato. Più a lungo, più difficile diventa affrontare quella perdita.

New Money Regola 4: prenderà una decisione più intelligent sul domani se lo farai oggi.

Bene, l’avversione alla perdita spiega perché il risparmio è così difficile. Ma perché non valutiamo i dollari di domani as much quanto quelli di oggi? Del resto, perché non diamo ai dollari di domani un valore ancora maggiore? Con gliinteresti varranno molto di più.

Queste domande rimasero senza risposta fino a quando gli economisti behaviorali no indussero il concetto di "sconto iperbolico," ha esposto in uno studio dal 1998 presso l’Università di Leeds, in Inghilterra. Ai partcipanti è stata offerta la scelta tra due snack, uno sano (banana) e uno malsano (cioccolato), servirà 1 settimana dopo.

Riconoscendo che la scelta salutare è stata migliore, il 74% ha detto di volere le banane. Il giorno in cui è stato servito lo spuntino, però, è stato chiesto loro di nuovo e il 70% ha preferito il cioccolato.

Allo stesso, scegli di pagare le bollette della carta di credito o trovi un amico per 18 wave, probabilmente andresti con il golf. È molto più divertente, almeno in teoria.

Ma se ti chiedessero quale opzione sceglieresti tra una settimana, probabilmente sceglieresti le bollette. Sai che prima o poi devi fare i conti con quei debiti, e più il giorno della resa dei conti è remote, più è facile scartare il dolore. Il problema, ovviamente, è che capita una settimana, il golf lo ancorerà e per i collegamenti se va.

La società di carte di credito sfruttano questa vulnerabilità. Rimuovono, mangia il chiama Loewenstein, "il pain di pagare." Quando il conteggio verrà visualizzato, si sarà consumato tutto ciò che abbiamo acquistato, chi semina che non riceviamo nulla in cambio. Lo usiamo come scusa per pagare in rito o effettuare un pagamento parziale. È esaticamente quello che vogliono le company di carte di credito, i bastardi.

Metti in pratica la regola: dico che intendo pagare le bollette, rivedere il tuo piano finanziario o capire come rifinanziare il tuo debito. Impegnarsi a fare il lavoro la prossima settimana

La chiave per portare a termine è ritenersi responsabile e confrontarsi con un terzo: un pianificatore finanziario, un fratello o anche un amico di golf. Invitalo a unirsi a te per un pomeriggio di fronte alla musica e digli di tutte le sue scritte in piccolo. Questa è la mia garanzia di non annullamento.

Regola 5 del nuovo denaro: il tuo io più vecchio dovrebbe sempre ottenere un taglio.

Abbiamo ipotizzato che il tuo abbia deciso di non acquistare quel biglietto della lotteria. Chiama lavoro. Ti dai una pacca sulla spalla, dicendoti di sì "salvato" $ 2.

In effetti, quei $ 2 ora stanno bruciando nella tua tasca. È quasi mangia se gli uccelli si trovano i $ 2 sul marciapiede, il che rende più facile spendere. Hai dato una birra al pub. Allora ne c’è un altro. Quando c’è finito, è blotto e io spendo 50 dollari.

Gli economisti comportamentali lo chiamano "contabilità mentale," Un concetto nel 1988 da Thaler, che propone che la persona organizza il denaro in conti mentali separati e spesi in modo diverso dalla seconda del conto in cui si trova. Questo concetto spiega anche perché la persona che compie 20 minuti per risparmiare 5 dollari il suo un articolo dà $ 15, ma non lo fanno. Non miinteresta se ho provato a regalare un articolo per $ 150.

Kahneman una volta ha detto a 200 persone della mia immaginazione di vdere un film. All’arrivo, la metà scopre di aver perso i biglietti, del valore di $ 10 ciascuno, mentre la metà scopre di aver perso i biglietti $ 10 in contanti.

Solo il 12% della parte che non è stata personalmente ed è stata dichiarata maggior azionista ha ottenuto l’accettazione del sostegno, risetto il 54% dei perdenti in contanti. I biglietti non erano considerati una spesa di intrattenimento; Ma il contante doveva ancora essere inserito in alcun foglio di calcolo.

Metti la regla al lavoro: quando trovo inaspettatamente i soldi extra, so anche che se ho provato un aumento del 3%, blocca a fee di risparmio più elevato, afferma Shlomo Benartzi, Ph.D., professore associato presso l’UCLA.